Pour réussir en trading, il est essentiel de développer sa confiance en soi grâce à la compréhension des concepts fondamentaux, que l'on soit débutant ou trader expérimenté.
• Ordres : Un ordre est une instruction unique donnée par le trader à son courtier pour exécuter une transaction (achat ou vente). Les ordres sont passés via une plateforme de trading et peuvent être de différents types :
• Ordres au marché : Exécution immédiate au prix du marché actuel.
• Ordres en attente : Exécution programmée à un niveau de prix spécifique ultérieurement.
• Devises : La compréhension des principaux termes relatifs aux devises est essentielle pour trader sur le marché des changes :
• Paire de devises : Combinaison des devises de deux pays utilisée pour le trading forex, par exemple : USD/GBP, GBP/JPY, NZD/CAD.
Paires croisées : Toute paire de devises n'incluant pas le dollar américain (USD), par exemple : GBP/JPY, EUR/AUD.
Devise de base : La première devise d'une paire, par exemple : GBP/USD est la devise de base.
Devise de contrepartie : La seconde devise d'une paire, par exemple, dans GBP/USD, est l'USD.
• Prix d'achat et de vente : Le prix d'achat est le prix auquel la devise de base est achetée par un courtier et vendue par un trader. Le prix de vente est le prix auquel la devise de base est vendue par un courtier et achetée par un trader.
• Instrument de trading : Un instrument appartient à l'une des nombreuses catégories d'actifs sur lesquels un ordre est ouvert. L'actif est un CFD (Contrat sur la Différence) où l'ordre porte sur la valeur de l'actif.
• Profit et perte : Le profit ou la perte correspond à la différence entre le prix de clôture et le prix d'ouverture d'un ordre.
Profit/Perte = différence entre le prix de clôture et le prix d'ouverture (en pips) x Valeur du pip
• Ordres au marché et ordres en attente : Un ordre au marché est un ordre exécuté immédiatement au prix du marché en vigueur. En période de volatilité, un slippage peut se produire, le prix d'exécution étant alors supérieur ou inférieur au prix du marché demandé. Pour en savoir plus, consultez la documentation relative aux requotes, la notification envoyée en cas de slippage. Un ordre en attente est une demande d'exécution qui ne sera exécutée que lorsque certaines conditions de prix seront remplies. Il existe trois principaux types d'ordres en attente :
• Ordres à cours limité : Un ordre d'achat à cours limité est un ordre d'achat au prix de vente actuel ou en dessous. Un ordre de vente à cours limité est un ordre de vente au prix d'achat actuel ou au-dessus.
Ordres stop: Un ordre d'achat stop est un ordre d'achat à un prix supérieur au prix de vente actuel, et un ordre de vente stop est un ordre de vente à un prix inférieur au prix d'achat actuel.
Ordres stop-limite (MT5 uniquement) : Un ordre d'achat stop-limite combine un ordre d'achat stop et un ordre d'achat à cours limité. Deux prix doivent être atteints simultanément pour que cet ordre soit exécuté. Un ordre de vente stop-limite combine un ordre de vente stop et un ordre de vente à cours limité. Deux prix doivent également être atteints simultanément pour que cet ordre soit exécuté.
• Exécution des ordres : Lors de la création d'un ordre, deux modes d'exécution sont possibles : au marché ou instantanée. Ces modes d'exécution déterminent la manière dont l'ordre est exécuté.
L'exécution au marché est un ordre ouvert quelques instants après sa saisie par le trader et peut, dans certains cas, subir un slippage.
L'exécution instantanée est un ordre ouvert au prix affiché sur la plateforme de trading, ou pas du tout. En cas de variation de prix, une notification de requote vous sera envoyée avant l'ouverture de l'ordre.
L'exécution instantanée est réservée aux comptes de trading professionnels.
• Ordres couverts: Les ordres couverts, également appelés ordres compensatoires, sont des ordres passés sur le même instrument dans des directions opposées. Par exemple : 1 lot d'achat EUR/USD et 1 lot de vente EUR/USD. Pour en savoir plus sur les ordres couverts, consultez notre article dédié.
• Prix de l'ordre : Les ordres sont ouverts au prix spécifié par le trader. Voici les termes utilisés pour décrire les composantes du prix d'un ordre :
Le prix d'un ordre est généralement affiché sous forme de nombre avec jusqu'à 5 décimales, par exemple : 12,34213, 1,53212.
Pip: la 4e décimale du prix, par exemple : 12,34213, 1,53212.
Point: la 5e décimale du prix, par exemple : 12,34213, 1,53212.
La variation de prix est mesurée en pips et/ou en points. Ainsi, une variation de prix de 1,11115 à 1,11135 correspond à 2 pips ou 20 points. Pour rappel, 1 pip = 10 points.
Remarque: certains instruments utilisent des méthodes de calcul des pips et des points spécifiques, en fonction de leur format de prix. Consultez le tableau ci-dessous pour plus d'informations sur ces instruments.
| Monnaies traditionnelles | Or, argent, yen japonais | Cryptomonnaies |
Exemple de format de prix: | EUR/USD : 1,21568 | USD/JPY : 113,115 | BTC/USD : 6 845,25 |
Pip | 4e décimale | 2e décimale | 1er décimale |
Point | 5e décimale | 3e décimale | 2e décimale |
Taille du pixel | 0,0001 | 0,01 | 0,1 |
• Taille et valeur du pip: Ces termes sont fréquemment utilisés lorsqu'on aborde le prix d'un ordre.
La taille du pip représente la valeur d'un pip dans le prix d'un instrument. Ce terme est employé à la fois comme une valeur, par exemple: la taille du pip pour un prix de 1,11115 est de 0,0001, et comme une solution, par exemple : la taille du pip pour une variation de prix de 1,11115 à 1,11145 est de 0,0003.
La valeur du pip indique le gain ou la perte engendrée par une variation de prix d'un pip. Elle se calcule comme suit: Valeur du pip = nombre de lots × taille du contrat × taille du pip.
• Volume de l'ordre: Le volume d'un ordre, c'est-à-dire la quantité d'un instrument qu'il contient, est généralement déterminé par la taille du lot et la taille du contrat de cet instrument.
• Lot: Un lot désigne la quantité d'un instrument dans un ordre. Par exemple, un ordre de 3 lots de la paire USDGBP représente la quantité de cette paire de devises incluse dans l'ordre. Un lot standard représente généralement 100 000 unités de la devise de base. Il existe cependant plusieurs types de lots :
Lot standard : 1 lot = 100 000 unités
Mini lot : 0,1 lot = 10 000 unités
Micro lot : 0,01 lot = 1 000 unités
Nano lot : 0,001 lot = 100 unités
Lot cent : 1 lot cent = 100 000 unités cent (comptes cents standard uniquement)
La taille du contrat correspond à un montant fixe de devise de base dans un lot, généralement fixé à 100 000 unités.
• Spread : Le spread représente la différence, exprimée en pips, entre le prix d’achat et le prix de vente d’un instrument financier. Il s’agit du montant facturé par le courtier pour l’ouverture d’un ordre ; c’est la principale source de revenus des teneurs de marché. Taurex propose des spreads dynamiques.
• Solde : Le solde représente la valeur monétaire totale d'un compte de trading, incluant toutes les transactions effectuées, les dépôts et les retraits. Il correspond au montant total des fonds disponibles pour un ordre de trading avant son ouverture et après sa clôture. Le solde reste inchangé tant que des ordres sont ouverts, car il n'inclut pas les gains ou les pertes liés à ces ordres.
• Capitaux propres : Les capitaux propres correspondent au solde d'un compte de trading, incluant les gains ou pertes accumulés et les swaps. Ils incluent également la marge libre (voir ci-dessous).
Capitaux propres = Solde +/- Gains/Pertes flottants + Swaps
• Marge : La marge est le montant des fonds réservés pour maintenir un ordre ouvert ; elle est calculée dans la devise du compte de trading. La notion de marge est essentielle pour comprendre la marge libre, le niveau de marge et l'appel de marge, que nous définissons ci-dessous.
La marge libre représente le solde des fonds d'un compte de trading qui n'est pas utilisé comme marge pour les ordres ouverts ; les nouveaux ordres nécessitent une marge libre suffisante pour couvrir les frais de marge et le spread.
Le niveau de marge est le ratio entre les capitaux propres (voir ci-dessus) et la marge, exprimé en %, et calculé comme suit : Niveau de marge = (Capitaux propres / Marge) x 100.
Un appel de marge est une notification envoyée aux traders par leur plateforme de trading lorsque leurs capitaux propres et leur marge atteignent un niveau critique. Il peut alors être nécessaire de déposer des fonds ou de clôturer les positions ouvertes afin d'éviter un stop-out (voir ci-dessous). Cet appel de marge est envoyé lorsque la marge et les capitaux propres tombent à un niveau prédéterminé, lequel est déterminé par le type de compte de trading.
• Stop-out: Le stop-out est la méthode de clôture automatique des positions lorsque le niveau de marge d'un compte de trading atteint le seuil de stop-out (20 %).
• L'effet de levier: L'effet de levier est le ratio entre les capitaux propres et le capital fourni par le courtier. Il influe sur la marge requise pour une position ouverte. Il est exprimé sous forme de 1:2, 1:200, etc., en fonction de la marge du trader par rapport au capital prêté par le courtier. Nous vous recommandons vivement de vous renseigner sur l'effet de levier, car son utilisation comporte des risques spécifiques.
• Swap: Le swap correspond aux intérêts appliqués aux ordres ouverts overnight. Il est appliqué aux comptes de trading chaque jour à 21h00 GMT+0 jusqu'à la clôture de l'ordre. Notre article sur le swap fournit des informations beaucoup plus détaillées à ce sujet.
• Gestion des risques: La gestion des risques consiste à limiter l'exposition de votre compte de trading aux pertes potentielles. Les traders développent généralement une stratégie de trading adaptée à leur tolérance au risque. Le trading comporte toujours un certain niveau de risque et peut donc ne pas convenir à tous les investisseurs. Il est essentiel d'avoir une stratégie de gestion des risques avant de trader.